最近金融市場風聲鶴唳，美國政府也終於醒來，要面對金融界猖狂的「金融創新」。我希望在發生這麼昂貴的危機之後，世界主要國家能夠終於挺身而出，限制衍生性金融商品的發展。我知道很多業內人士會說衍生性金融商品有ABCDE等等價值，只要有妥善的風險控管就可以FGHIJ。我對那些話術，採用無意義的英文字母帶過，因為那些屁話本來就沒有意義。最近幾十年來有許多次小危機，都與衍生性商品有關，這次更為嚴重，無論誰都要面對一件事情：這些金融專業人才，對於自己發明出的琳瑯滿目商品，根本不能或不想搞清楚它們的風險。
我對這些事情感到非常火大，不過實在沒什麼力量做改變，所以在此推薦一些好書，也許能讓更多人理解這齣戲有多荒謬。即使我們不能改變世界主要國家與機構的行為，但或許能幫我們免於傷害。
販賣債務的銀行：揭開美國次級房貸與卡債風暴的內幕
這本書的原版"Maxed Out: Hard Times in the Age of Easy Credit"在美國於2007年底出版，台灣二月就有中譯，裡面講到有多少可憐的美國人，被金融機構害到活不下去，也幫大家釐清一個重要概念：銀行壓根不喜歡信用好的客人，他們喜歡本質上就繳不出錢的、每月繳最低應繳金額、使用循環利息、要為銀行打工一輩子的可憐蟲，而那些債務超高的人，大多不是什麼奢侈無知的敗金女，而是──單親媽媽。
各位可以看看客來網路書店連結裡關於作者詹姆士‧史庫洛克的簡介，他這本書非常簡潔易懂，我想主要是因為，作者雖然曾誤入歧途唸了華頓商學院，但後來他成為作家為雜誌撰稿，甚至拍了紀錄片成為導演。他知道哪種敘述方法，可以讓從未從事金融相關工作的人，了解問題的根本與嚴重性。這本書適合男女老幼閱讀。
葛林斯班的泡沫：美國經濟災難的真相
本書今年初在美國發行，原名是"Greenspan's Bubbles: The Age of Ignorance at the Federal Reserve"，中文版很仁慈地把"Ignorance"拿掉了，真是不知道為什麼。
只要稍微了解財務金融這個行業，對過去二十幾年的金融事件有興趣，不一定要懂理論，就能很享受閱讀這本書。作者的結論與索羅斯(George Soros)相近，認為這次的大泡沫不只是過去兩三年的房市泡沫所引起，而是長期累積的錯誤所造成的。我非常認同作者的觀點，以前我說過新的聯準會主席柏南克(Bernanke)很衰尾，就是因為他得承接一個很大很大很大的泡沫。苦情的他現在應該跑去對當年找他當主席的人說："Man…this is not in my job description!"
股價,棉花與尼羅河密碼：碎型理論之父揭開金融市場之謎
對於財務金融本科系的人，這本書相當精采，至少對我來說，去年夏天買來看完之後，真的有「醍醐灌頂」的感覺，但也會讓人覺得毛骨悚然。這得讓我解釋一下。
本書作者是研究碎型幾何的大師，而他把碎型理論應用在金融市場上時，卻發現無比的相似，若這真屬實，那麼過去的財務理論，尤其在風險控管的理論方面，簡直就是錯得離譜，尤其傳統金融理論採用的常態分配與隨機模式，完全就是胡扯淡，以這些理論延伸出來的定價理論、或是風險管理，當然都是不堪一擊，就像現在這樣。我只能慶幸當年唸書沒有太認真，否則真是浪費腦容量。
所以，當所有金融體系可能都在用完全錯誤的假設，來為商品定價、設信用評等、做風險控管時，我覺得毛骨悚然。於是，有那麼多"AAA"債券爆掉，就成為理所當然的事情了。
The New Paradigm for Financial Markets – The Credit Crisis of 2008 and What it Means ﹝作者：索羅斯﹞
這本書是我六月在香港買的，非常棒的書，可惜到目前還沒有中譯，我建議在這行的人真的可以買本來看看，非常值得，跟前述「股價,棉花與尼羅河密碼：碎型理論之父揭開金融市場之謎」有一樣的醍醐灌頂效果，但又不會讓人看得很累，畢竟碎型理論那本書寫得頗深。索羅斯這本書也有寫得很深的段落，但他把那部份分開來，所以不想探究理論的人可以跳過。
但是，這本書的介紹，我要分另一篇寫，因為我太認同了所以一定要寫很長。希望我有時間寫…等不及的朋友就先直接去買吧！
我對這些事情感到非常火大，不過實在沒什麼力量做改變，所以在此推薦一些好書，也許能讓更多人理解這齣戲有多荒謬。即使我們不能改變世界主要國家與機構的行為，但或許能幫我們免於傷害。
販賣債務的銀行：揭開美國次級房貸與卡債風暴的內幕
這本書的原版"Maxed Out: Hard Times in the Age of Easy Credit"在美國於2007年底出版，台灣二月就有中譯，裡面講到有多少可憐的美國人，被金融機構害到活不下去，也幫大家釐清一個重要概念：銀行壓根不喜歡信用好的客人，他們喜歡本質上就繳不出錢的、每月繳最低應繳金額、使用循環利息、要為銀行打工一輩子的可憐蟲，而那些債務超高的人，大多不是什麼奢侈無知的敗金女，而是──單親媽媽。
各位可以看看客來網路書店連結裡關於作者詹姆士‧史庫洛克的簡介，他這本書非常簡潔易懂，我想主要是因為，作者雖然曾誤入歧途唸了華頓商學院，但後來他成為作家為雜誌撰稿，甚至拍了紀錄片成為導演。他知道哪種敘述方法，可以讓從未從事金融相關工作的人，了解問題的根本與嚴重性。這本書適合男女老幼閱讀。
葛林斯班的泡沫：美國經濟災難的真相
本書今年初在美國發行，原名是"Greenspan's Bubbles: The Age of Ignorance at the Federal Reserve"，中文版很仁慈地把"Ignorance"拿掉了，真是不知道為什麼。
只要稍微了解財務金融這個行業，對過去二十幾年的金融事件有興趣，不一定要懂理論，就能很享受閱讀這本書。作者的結論與索羅斯(George Soros)相近，認為這次的大泡沫不只是過去兩三年的房市泡沫所引起，而是長期累積的錯誤所造成的。我非常認同作者的觀點，以前我說過新的聯準會主席柏南克(Bernanke)很衰尾，就是因為他得承接一個很大很大很大的泡沫。苦情的他現在應該跑去對當年找他當主席的人說："Man…this is not in my job description!"
股價,棉花與尼羅河密碼：碎型理論之父揭開金融市場之謎
對於財務金融本科系的人，這本書相當精采，至少對我來說，去年夏天買來看完之後，真的有「醍醐灌頂」的感覺，但也會讓人覺得毛骨悚然。這得讓我解釋一下。
本書作者是研究碎型幾何的大師，而他把碎型理論應用在金融市場上時，卻發現無比的相似，若這真屬實，那麼過去的財務理論，尤其在風險控管的理論方面，簡直就是錯得離譜，尤其傳統金融理論採用的常態分配與隨機模式，完全就是胡扯淡，以這些理論延伸出來的定價理論、或是風險管理，當然都是不堪一擊，就像現在這樣。我只能慶幸當年唸書沒有太認真，否則真是浪費腦容量。
所以，當所有金融體系可能都在用完全錯誤的假設，來為商品定價、設信用評等、做風險控管時，我覺得毛骨悚然。於是，有那麼多"AAA"債券爆掉，就成為理所當然的事情了。
The New Paradigm for Financial Markets – The Credit Crisis of 2008 and What it Means ﹝作者：索羅斯﹞
這本書是我六月在香港買的，非常棒的書，可惜到目前還沒有中譯，我建議在這行的人真的可以買本來看看，非常值得，跟前述「股價,棉花與尼羅河密碼：碎型理論之父揭開金融市場之謎」有一樣的醍醐灌頂效果，但又不會讓人看得很累，畢竟碎型理論那本書寫得頗深。索羅斯這本書也有寫得很深的段落，但他把那部份分開來，所以不想探究理論的人可以跳過。
但是，這本書的介紹，我要分另一篇寫，因為我太認同了所以一定要寫很長。希望我有時間寫…等不及的朋友就先直接去買吧！
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